对于已经选择期货从业考试的你来说，相信已经对未来的生活充满了憧憬与向往，所向无前，朝着自己的梦想前进吧！
1、该产品的最小赎回价值对应于一个（）。【客观案例题】
A.执行价为指数期初值的看涨期权
B.执行价为指数期末值的看涨期权
C.执行价为指数期初值2倍的看涨期权
D.执行价为指数期末值2倍的看涨期权
正确答案:C
答案解析:该结构化产品的最小赎回价值是0，即：面值×[1-（指数期末值-指数期初值）/指数期初值]=0；相当于（指数期末值-指数期初值）/指数期初值=1；即相当于执行价为指数期初值2倍的看涨期权。选项C正确。
2、如果边际消费倾向为0.8，则税收乘数为（）。【单选题】
A.4
B.-4
C.5
D.-5
正确答案:B
答案解析:税收乘数+政府购买支出乘数=平衡预算乘数=1；政府购买支出乘数=1/(1-0.8)=5，税收乘数=1-5=-4。选项B正确。
3、在交易过程中采用了先进的低延迟技术，对市场上每一瞬间的变化进行分析的处理，并择机进行交易的交易方法是（）。【单选题】
A.量化交易
B.程序化交易
C.高频交易
D.算法交易
正确答案:C
答案解析:高频交易，是指在交易过程中采用了先进的低延迟技术，对市场上每一瞬间的变化进行分析的处理，并择机进行交易的一种方法。
4、国债期货合约TF1503的价格是98.172元，某付息国债的价格是104.1243（全价），应计利息是0.3523元，转换因子是1.0234，则该国债期货的基差为（）。【单选题】
A.3.1023
B.3.2084
C.3.3028
D.3.5065
正确答案:C
答案解析:国债净价为：104.1243-0.3523=103.772；国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子=103.772-98.172×1.0234=3.3028。选项C正确。
5、该企业执行到期的人民币/欧元外汇期权获得的收益是（）万欧元。【客观案例题】
A.0.16
B.0.89
C.0.78
D.0.79
正确答案:A
答案解析:企业买入的是4手看涨期权，则行权时企业可获得：（0.1081-0.1060-0.0017）×4×100万=0.16万欧元。
6、投资者在3月购买了一份标普500指数远期合约，指数为2080点，年股息连续收益率为2%，无风险连续利率为7%，交割日期为9月，则该远期合约的理论点位为（）点。【单选题】
A.2132.7
B.2104.3
C.2137.8
D.2015.6
正确答案:A
答案解析:该远期合约的理论点位为：。
7、该国债的远期价格为（）元。【客观案例题】
A.102.31
B.102.41
C.102.50
D.102.51
正确答案:A
答案解析:该国债全价为：98.36+3×60/（60+122）=99.35元；该国债在270天内付息的现值为：=2.92元；则该国债的远期理论价格为：。
8、季节性分析法的优点是容易掌握、简单明了，但其缺点是只适用于特定品种的特定阶段，并常常需要结合其他阶段性因素做出客观评估。（）【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:A
答案解析:季节性分析法有容易掌握、简单明了的优点，但该方法是只适用于特定品种的特定阶段，并常常需要结合其他阶段性因素做出客观评估。
9、深度实值、平价期权和深度虚值的期权Gamma值均较小。（）【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大。
10、下列关于指数化投资的叙述，正确的是（）。【单选题】
A.指数化投资策略假定市场价格是不公平的交易价格
B.指数化投资策略是一种被动型的投资策略
C.指数化投资策略以超额收益为目标
D.指数化投资策略可以规避市场系统性风险
正确答案:B
答案解析:投资策略总体上可以分为主动管理型投资策略与被动型的投资策略。指数化投资是一种被动型的投资策略，即建立一个跟踪基准指数业绩的投资组合，获取与基准指数相一致的收益率和走势，其最终目的是使优化投资组合与市场基准指数的跟踪误差最小，而非收益最大。因此，指数化投资可以降低非系统性风险。选项B正确。
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